L’épargne représente une économie réalisée dans une dépense. Lorsque vous souhaitez faire des économies, différentes solutions d’épargne peuvent vous être proposées. Une solution d’épargne est un moyen ou système vous permettant de réaliser des économies. Les solutions d’épargne sont de plus en plus développées auprès de structures appropriées (banques, assurances). Parmi les solutions d’épargne en circulation, certaines sont plus attractives que d’autres. C’est le cas notamment du compte à terme (CAT) qui propose de nombreux avantages. Dans cet article, nous vous disons tout sur le CAT et surtout pourquoi il est judicieux de le choisir comme solution d’épargne.
Sommaire :
Qu’est-ce qu’un compte à terme ?
Un compte à terme (CAT) est une solution d’épargne distincte des Livrets d’épargne traditionnels dans sa configuration générale (définition, fonctionnement, fiscalité, etc.).
Le Compte à terme
Un compte à terme ou dépôt à terme est un compte d’épargne qui offre un taux d’intérêt élevé, à condition de bloquer pendant un certain temps les sommes déposées. Les intérêts que vous percevez ici sont généralement plus importants que ceux des Livrets d’épargnes ordinaires. L’ouverture d’un CAT se fait dans une banque. Toute personne majeure peut ouvrir un CAT. Aucuns frais d’ouverture ne sont requis à la souscription ni ultérieurement.
Lors de la conclusion du contrat d’ouverture de compte avec la banque, vous définissez les conditions de votre CAT. Le contrat doit alors indiquer la période de blocage de l’épargne, les minima et maxima des montants à verser, le taux d’intérêt applicable.
Il doit également indiquer la durée du contrat, et les pénalités de retrait des fonds avant l’échéance prévue.
Le fonctionnement du CAT
Le fonctionnement du compte à terme est assez simple. À l’ouverture, vous effectuez un dépôt unique bloqué. Après ce versement unique, vous ne pourrez plus effectuer de versements dans ce même compte. Pour tout autre versement, vous devrez ouvrir un autre compte.
Votre compte (le montant déposé) est bloqué pour une durée déterminée, jusqu’à un terme fixe et prédéfini. C’est là le sens même du compte à terme. Le compte ne peut être ouvert pour une durée inférieure à 1 mois. Cependant, la durée peut être renouvelée.
Le principe du CAT est que vous ne pourrez récupérer votre compte qu’au terme convenu lors de l’ouverture du compte. Mais vous pouvez toujours le récupérer avant ledit terme, à condition de payer des pénalités de retrait avant échéance.
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La fiscalité du CAT
Lorsque vous ouvrez un compte à terme, les intérêts que vous percevez sont soumis au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU). Cet impôt a été introduit en 2018 par la loi de finances. Depuis le 1er janvier 2018, les revenus perçus sont soumis au taux global de 30 %. Ce taux intègre l’imposition proprement dite de 12 % et les prélèvements sociaux passés à 17,2 % depuis le 1er janvier 2018.
Vous avez la possibilité d’opter pour une imposition au barème progressif de l’impôt sur le revenu. Ce sera notamment le cas lorsque le taux de Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) n’est pas avantageux pour vous.
Mais il convient de noter que cette option globale prend en compte la totalité de vos revenus financiers, y compris les gains ou plus-values réalisés.
La finance verte et le CAT
Compte tenu des enjeux environnementaux croissants, davantage d’investisseurs optent pour des solutions financières durables. Certains établissements bancaires proposent des CAT liés à des projets éco-responsables, c’est-à-dire responsables d’un point de vue écologique. Ce type d’offres est intéressant si vous êtes soucieux des implications environnementales de votre épargne.
On parle de CAT éco-responsable ou CAT verts. En faisant le choix de ce type de CAT, vous vous assurez que votre épargne est investie dans des projets ayant un impact positif sur l’environnement. En même temps que vous profitez d’un rendement compétitif.
Comparaison avec les Livrets d’épargne traditionnels
Une comparaison à première impression permet de comprendre que les CAT offrent des rendements plus attractifs sur le long terme, par rapport aux Livrets d’épargne traditionnels. Il est cependant important d’aller plus loin, c’est-à-dire de bien évaluer les offres disponibles. Cet exercice est important au vu de la variation des taux d’intérêt pratiqués dans différents établissements. Sans oublier que durant des promotions, certains Livrets peuvent proposer des offres intéressantes, du point de vue de la rentabilité et de la flexibilité.
Les Livrets d’épargne traditionnels (Livret A ou Livret LEP) peuvent se montrer plus avantageux du point de vue de l’accessibilité immédiate à l’épargne. Toutefois, les CAT sont plus adaptés si vous avez un objectif d’épargne en tête. Vous pouvez également choisir un CAT adapté à vos besoins et objectifs.
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Quelle rémunération pour le compte à terme ?
La rémunération varie selon le type de comptes que vous avez ouvert. Il en existe essentiellement 3, à savoir :
- Compte à taux fixe
- Compte à taux progressif
- Compte à taux variable
Le compte à taux fixe
Le compte à taux fixe est la forme la plus courante du CAT. Son principe est simple. Vous versez le montant à épargner, une tranche unique à la souscription (ouverture du compte). Vous ne pourrez plus effectuer de versements ultérieurs dans ce compte. Pour tout autre versement, vous devez ouvrir un nouveau compte.
Votre épargne génère des intérêts au taux indiqué lors de la signature du contrat (taux fixe). Ces intérêts vous seront versés en même temps que le capital (votre épargne) au terme ou échéance convenue. Si entretemps avant l’arrivée de l’échéance fixée dans le contrat d’ouverture du compte, vous décidez de retirer votre argent, la banque vous appliquera une pénalité sur vos intérêts. Vous en obtiendrez alors un rendement inférieur à ce qui était convenu dans le contrat, du fait de votre non-respect de la durée d’engagement.
Le compte à taux progressif
Le compte à termes à taux progressif est une autre variable du CAT. Il vous permet de vous engager sur une durée relativement plus longue que celle d’un CAT à taux fixe. Au départ, son principe rejoint celui du CAT à taux fixe. Vous effectuez un versement unique à l’ouverture du compte. La particularité du CAT à taux progressif est au niveau des taux d’intérêt pratiqués.
Plus longtemps votre capital restera épargné, plus important sera le taux d’intérêt versé.
Schématiquement, cela signifie que, le taux d’intérêt progresse par palier. Au sortir de chaque palier (mois, trimestre, semestre, années), le taux d’intérêt progresse. Les intérêts générés sur le dernier palier sont également capitalisés sur le nouveau palier et génèrent eux-mêmes des intérêts. Par exemple, si vous épargnez 1000 €, la 1ère année, il vous est appliqué un taux d’intérêt de 1,00 %. La 2ème année, à votre capital de 1000 €, augmenté de 1,00 % est appliqué un taux de 1,30 %. La 3ème année, vous avez en tout un capital de 1010 €, auquel est appliqué un taux de 1,50 %, ainsi de suite, jusqu’au terme de votre contrat.
Ici aussi vous avez la possibilité de retirer votre argent avant le terme. Les intérêts acquis au jour du retrait sont conservés. Mais une pénalité vous sera appliquée sur les intérêts de l’année de retrait.
Le compte à taux variable
Le compte à taux variable est le troisième type de CAT. Un peu moins fréquent que les deux autres types de comptes, le CAT à taux variable est indexé sur un indice de référence majoré d’un taux fixe. Le contrat du CAT à taux variable est segmenté en périodes (mois, trimestres, semestres ou années). Il se renouvelle automatiquement au terme d’une période.
Le principe du CAT à taux variable est assez exceptionnel. Il se distingue des CAT à taux fixe et progressif sur plusieurs points. Tout d’abord, vous pouvez effectuer un versement supplémentaire dans votre CAT, même après la souscription du contrat. Les intérêts générés sont versés mensuellement et capitalisés. Ils sont ensuite réinvestis avec le capital du mois précédent. Les intérêts acquis produisent à leur tour d’autres intérêts pour la prochaine période.
De manière simple, voici un exemple qui illustre à la perfection le fonctionnement du CAT à taux variable. Si vous ouvrez un CAT à taux variable sur une durée d’un an, la banque peut vous appliquer un taux de 1,25 % sur les 3 premiers mois. Ensuite, le taux d’intérêt peut augmenter à 1,50 % sur les 6 prochains mois. Et enfin, le taux peut rechuter à 1,00 %.
S’agissant du retrait de fonds, vous pouvez également tout ou partie de votre capital avant le terme. Les intérêts produits lors de la précédente période vous restent acquis. La banque vous appliquera une pénalité pour retrait de fond avant le terme du contrat. La pénalité appliquée ne frappe que les intérêts du mois en cours.
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Quels sont les avantages du compte à terme ?
Le compte à terme est encore assez méconnu du grand public à la différence des Livrets d’épargne traditionnels. Toutefois, il propose d’importants avantages qui font de lui le choix optimal en tant que solution d’épargne.
Un placement sûr à durée déterminée
Les CAT sont des produits d’épargne. Ils sont ouverts aussi bien aux entreprises qu’aux particuliers. Votre épargne (capital investi) est garantie et le taux d’intérêt est connu à l’avance dès la signature du contrat (ouverture du contrat). Le dépôt se fait en une seule tranche et le montant est bloqué sur une période pouvant aller d’un mois à plusieurs années. L’investisseur ne peut retirer son épargne avant le terme convenu dans le contrat, sauf à subir des pénalités.
Les caractéristiques du CAT sont contenues dans le contrat entre la banque et le client. Les deux parties peuvent négocier les termes de leur contrat (la durée, le taux d’intérêt, les éventuelles autres conditions), conformément au principe de la liberté contractuelle. Les CAT n’engendrent pas de risques de perte en capital. Ils sont couverts par la garantie des dépôts mis en place par l’État. Un avantage qui bénéficie tant bien aux particuliers, aux associations qu’aux entreprises, quelle que soit la taille de ces dernières. À condition, toutefois, que l’établissement bancaire soit agréé par l’ACPR.
Un placement adapté aux excédents de trésorerie
Particulièrement pour les personnes titulaires de comptes courants, le choix d’une CAT peut être judicieux. Notamment si elles souhaitent placer leur argent à moyen terme et sans prendre de risque. À la différence des entreprises qui utilisent très fréquemment les CAT dans le cadre de la gestion de leur trésorerie, les particuliers restent encore peu motivés à faire usage de ce produit d’épargne.
Les particuliers qui souhaitent faire recours à cette solution d’épargne, qu’est le CAT, doivent généralement en faire la demande auprès des différents établissements bancaires. La raison est que ces dernières communiquent moins sur ce type de produits.
Les CAT sont généralement proposées aux clients mêmes de la banque, plutôt qu’à des souscripteurs externes.
Le choix d’une banque par rapport à une autre sera surtout fonction du taux d’intérêt qu’elle propose. Mais les banques ne divulguent que très rarement leur taux d’intérêt. À titre d’information, Distingo Bank propose pour un dépôt minimal de 1000 €, des CAT au taux de 3,1 % pour un an, 3,15 % pour 2 ans, ou 3,2 % pour 3 ans. Boursorama quant à lui propose pour un dépôt minimum de 5000 €, un CAT au taux annuel brut de 3 % sur 12 mois ou 3,5 M sur 18 mois.
Une rémunération illimitée
Actuellement, la fourchette de rémunération des CAT se trouve entre 2 % et 4 % bruts par an, avant application de l’impôt. Comme démontré au titre précédent, les établissements bancaires proposent des CAT à taux variés et progressifs en fonction du nombre d’années d’épargne. La rémunération de l’investisseur augmente donc progressivement.
À titre illustratif, le CIC propose à ses clients son compte évolutif à partir de 150 € avec un taux progressif chaque année. La 1ère année le taux est de 2 % bruts. Au bout de la 5ème année, il atteint 4 %.
Le Crédit Agricole propose son offre « Carré bleu » composée d’un plan d’épargne logement et de plusieurs CAT. Le versement initial est de 6000 à 37 500 €, pour une durée de placement de 4 ou 8 ans.
